Истории крупнейших венчурных сделок всех времен: GOOGLE

INVESTORO

GOOGLE

В 1999 году компания Google привлекла раунд Series B в размере $12,5 млн от Kleiner Perkins Caufield & Byers и Sequoia Capital. Через год после IPO Google в 2004 году, доли этих инвесторов стоили около $4,3 млрд каждый – это 300-кратная прибыль.

Потребовалась сильная уверенность в потенциале Google, чтобы заставить Kleiner и Sequoia пройти через рыночные потрясения, возникшие между первоначальными инвестициями и выходом на IPO.
В период между 1999 и 2004 годами рыночная стоимость компаний была потеряна на $1,8 трлн.– NASDAQ потеряла половину всей своей стоимости в 2001 году.

Клейнер инвестировал в Google в 1999 году, а компания начала первичное размещение акций в 2004. За это время индекс Nasdaq достиг своего пика, а затем резко упал.

Компании Kleiner Perkins и Sequoia продержались все это время, даже во время IPO Google, когда акции технологических компаний стоили четверть от того, что они стоили раньше.
К 2004 году Google превратилась в компанию, стоимость которой составляла $23 млрд – совершенно астрономическая сумма по тем временам.

Частью условий Series А, инвестиций Kleiner Perkins и Sequoia, было то, что соучредители Google Ларри Пейдж и Сергей Брин приглашают внешнего генерального директора для управления компанией.

Когда Пейдж и Брин попытались отказаться от идеи нанять генерального-директора для "adult supervision", партнер Kleiner Perkins Джон Дорр почти отказался от предложения и продал акции своей компании. Но в конце концов Дорр решил остаться и вместо этого убедил Пейджа и Брина, что им нужен генеральный директор, чтобы они поняли требования их работы.

После встречи со Стивом Джобсом, Энди Гроувом, Скоттом Куком и Джеффом Безосом, соучредители Google решили, что они также хотят нанять внешнего генерального директора. Дорр познакомил их с Эриком Шмидтом, и в 2001 году Шмидт был нанят в качестве первого внешнего генерального директора Google.

При Шмидте доход компании вырос до $1,42 млрд к моменту IPO и до более чем $30 млрд к тому времени, когда Пейдж сменил Шмидта на посту генирального директора в 2011 году.

В последующие годы основатели других стартапов начали восставать против того, чтобы их заменяли профессиональные генеральные директора и руководители. Но Дорр убедил двух невероятно независимых основателей привлечь опытного специалиста. В конечном счете, проницательность Шмидта была абсолютно необходимой для того, чтобы провести компанию через крах dot-com, самый травматичный период в истории Интернета, а также в последующих трудностях роста.
Такие инвесторы, как Дорр из Kleiner Perkins, вкладывают деньги в диссертации. Они не просто верят, что определенные компании будут успешными, они выработали конкретные убеждения относительно того, почему эти компании добьются успеха. И это помогает им держаться, когда другие могут уйти.

Эти принципы также были особенно важны для Union Square Ventures при осуществлении многих своих инвестиций. Она обошла несколько других компаний для раннего инвестирования в Twitter, а все потому, что основатели Twitter поверили в инвестиционную философию USV.

Источник: CB Insights
CB Insights проанализировал 40+ крупнейших венчурных проектов всех времен, чтобы узнать больше о том, что общего между этими успехами: были изучены данные веб-архивов, книги, интервью с основателями, аналитические платформы и другие источники.

Предыдущий кейс

Meitu: IPO Meitu, китайского приложения для редактирования фотографий в 2016 году стало крупнейшим в Гонконге за последние десять лет. Компания была оценена в $4,9 млрд и привлекла $630 млн в ходе публичного размещения. Это стало важной вехой для китайского технологического рынка, а также для раннего инвестора Sinovation Ventures, который получил 40-кратную прибыль от своих инвестиций в приложение.

Следующий кейс

Twitter: В результате IPO Twitter в 2013 году было привлечено $1,8 млрд, что оценило компанию примерно в $14.2 млрд. А благодаря инвестициям на Series А доля Union Square Ventures доля Twitter была оценена в $863 млн.

Скоро

INVESTORO

Международная организация инвесторов INVESTORO объединяет частных инвесторов и профессиональные организации рынка венчурного капитала. Организация нацелена и сосредоточена на финансировании и развитии стартапов и быстрорастущих компаний по всему миру.

ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

Возможность соинвестировать с профессиональными организациями рынка венчурного капитала по всему миру.
Взаимодействовать, обмениваться знаниями и лучшими практиками с лидерами индустрии для принятия более взвешенных инвестиционных решений.
Связи с проверенными ведущими инвесторами для создания и поддержки потока сделок и процессов синдикации.

ДЛЯ ВЕНЧУРНОГО РЫНКА

Источник знаний, компетенций и экспертизы. Вместе мы развиваем компании, приумножаем капитал, меняем мир и создаем будущее с помощью мероприятий, обучающих программ, исследований и аналитики на венчурном рынке.

ПОДРОБНЕЕ

INVESTORO является членом Совета директоров Европейской торговой ассоциации бизнес-ангелов, фондов и других участников рынка инвестиций ранних стадий (EBAN), представляющей сообщество инвесторов ранних стадий и объединяющей более 100 организаций-членов в более чем 50 странах

INVESTORO теперь в Telegram!

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за миром инвестиций, узнавать, как искать будущих миллиардных единорогов, анализировать ключевые метрики стартапов, проводить Due Diligence, грамотно структурировать сделки, понимать стратегии основных участников рынка венчурных инвестиций и многое другое!

Подписаться на дайджест