В чем разница между фундаментальным инсайтом в который нужно инвестировать и просто идеей?

Идея обычно исходит из головы, а инсайт — из чуйки.
Пока мир лихорадит, мы изучаем как получилось, что именно во время потрясений мирового экономического кризиса 2007 — 2009 годов и сразу после были основаны и получили свои первые инвестиции такие компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Stripe, Uber, Beats, WhatsApp, Avito, DeliveryClub, Qiwi, Square, Twillio и Twitter.

Чем руководствовались люди, которые инвестировали в эти стартапы, впоследствии изменившие весь мир? Почему одни стартапы умирают, а другие показывают стремительный рост капитализации и становятся компаниями-единорогами?

Вот как раз с первым инвестором Square, Twillio и Twitter, а также Ripple, Coinbase, мы и поговорили в рамках нашего курса по венчурным инвестициям.

Greg Kidd рассказал о том, почему он активно инвестирует именно сейчас, во время и после пандемии, каких агрессивных борцов за инновации он готов отстаивать в законодательных баталиях и почему он делает ставку не на идеи, а на фундаментальные инсайты, в которые и инвестирует. Greg живет в Кремниевой Долине, но инвестирует по всему миру, потому что это раньше легко было быть ленивым. Сейчас многие инновации приходится искать в других странах. Предприниматели могут начинать с локального рынка, и, если это хорошо работает в одной стране, очень часто это может работать везде. Пандемия ускорила многие технологические тренды, на которые могли уйти десятилетия. Сейчас люди готовы быстрее двигаться к электронной реальности. О том, в какие стартапы нужно инвестировать, чтобы волна привела в удивительное путешествие и удивительный финансовый успех за гранью воображения, Greg поделился в интервью, полную версию которого мы опубликуем на следующей неделе, а сокращенную можно уже почитать в свежем материале Forbes Виталия Полехина, Президента Международной организации инвесторов INVESTORO.

Да, не только Greg Kidd считает, что бизнес— ангельские и венчурные инвестиции — это социализация и нетворкинг. Максим Медведев — основатель и управляющий партнер Addventure, с 5-ю венчурными фондами под управлением и многоиксовыми выходами из Delivery Club, Pixonic и inSales, инвестирующий не только лучшие российские стартапы, но и быстрорастущие компании в Европе, Америке и Юго- Восточной Азии, Ближнем Востоке, поделился нюансами инвестиционного процесса на курсе по венчурным инвестициям. Из 1000 входящих проектов, до term sheet доходит 20%, в сделку проходит 0,7%, а до экзита только 0,5%.

Инвестиционный процесс состоит из 7 шагов:

1. Deal Sourcing (то, как вы формируете собственный пайплайн)
2. Preliminary analysis (предварительный анализ)
3. Term Sheet (документ, в котором указаны базовые условия инвестирования)
4. Due Diligence (включает в себя legal, commercial, tax, technology, team interviews)
5. Deal closing (формирование пакета документов на подписание: акционерный договор, договор на инвестиции, по которому вы покупаете акции компании и employmentagreement)
6. Value creation (создание добавленной стоимости в бизнесе, execution, толерантность к ошибкам, доступ к профессиональному нетворкингу)
7. Exiting (выход из компании)

Чтобы минимизировать риски, по умолчанию нужен доступ к большому пулу проектов и список потенциальных соинвесторов. Самые качественные сделки приходят по сети контактов — коллеги знают во что вы инвестируете и по понятным соображениям не будут предлагать пустые проекты. Вторая за ним: собственный мониторинг интересных рынков и работа с коммьюнити. Третий канал — это входящий пайплайн, который есть у каждого фонда и приносит тысячи заявок в год, 99% из которых улетают в треш. Если смотреть на воронку, то до стадии Term sheet доходит 2%, до инвестиций — 0,7%, до экзита — 0,25 - 0,5%.

Вывод? Венчурные инвестиции — это все еще про связи и про возможность привлекать качественный поток проектов.

Не бывает идеального времени для привлечения инвестиций в стартапы. Предприниматели, создающие современные продукты и сервисы, всегда находятся на грани. Текущая ситуация бросает новые вызовы не только технологическим компаниям, но и просто малому и среднему бизнесу. Кто-то случайно оказался в выигрышной ситуации, изначально выбрав подходящую для текущей ситуации бизнес-модель, а кто-то в ближайшее время должен будет адаптироваться или умереть. Эти мысли актуальны уже несколько месяцев. О том какие стадии финансирования стартапа бывают, и какие инвесторы работают на каждой из них, а также, почему сейчас есть шанс и у проектов на уровне проработанной идеи в статье Виталия Полехина — президента Международной организации INVESTORO на РБК.

Сейчас люди готовы быстрее двигаться к электронной реальности, как нам завещал великий Greg Kidd, который не только Twitter разглядел в качестве фундаментального инсайта, но и сотни других стартапов по всему миру. Помимо онлайн-модуля, сейчас, когда все еще есть запрет на проведение очных мероприятий, мы делаем 3-х дневный интенсив, который ярко характеризует новую эру формата LIVE.

Мы детально продумали и спроектировали все дни обучения, просценировали образовательный опыт. Качество и эффективность останется на прежнем уровне, но пройдет курс в режиме LIVE.

Вы будете работать в группах с инвесторами, проводить исследования, участвовать в имитационных играх и диспутах, проведете анализ и оценку стартапов, получите знания и войдете в новый трансформационный виток первыми, не дожидаясь, пока ситуация вернется в привычное русло. Кстати, именно там мы расскажем, почему компании не продаются, а покупаются, и как инвестировать, привлекать инвестиции, и продавать компании именно сейчас, в быстро меняющемся мире.